Admin No Comments

โรบอทของ Think Algo จะแกะให้ดูแบบ ไม้-ต่อ-ไม้ และ tick-ต่อ-tick เลยครับ ว่าในเสี้ยววินาทีขณะที่รายย่อยกระโดดเข้าตะลุมบอลเข้าซื้อเก็งกำไร  มีไม้ใหญ่ๆอันไหน “เทสวน” ออกมาในจังหวะที่ฝุ่นตลบ!

สิ่งที่เกิดขึ้นนี้ เกิดขึ้นในระดับเสี้ยววินาที จอกระพริบแบบตาเปล่ามองไม่ทันเลยทีเดียว

เราจะรู้ไปทำไม?… รู้แล้วได้อะไร?… เราใช้ประโยชน์อะไรจากข้อมูล Big Data อันนี้ได้บ้าง? 

ก่อนอื่น Think Algo จะพาไปทำความเข้าใจทีละขั้นนะครับ

IPO ไม่ใช่สนามที่ยุติธรรมสำหรับทุกคน

วันแรกที่หุ้นเข้ามาเทรดในกระดาน หรือ IPO มักเป็นวันที่นักเก็งกำไรหลายคนเข้ามา “ตะลุมบอล” ซื้อขายกันเป็นจำนวนมาก ยิ่งถ้าเป็นหุ้นที่มีสตอรีดีๆ +  มีการเล่นโหมข่าวกันหนักๆ + จำนวนหุ้น Free Float น้อยๆ (และ + ยิ่งถ้าได้ผู้รับประกันการจำหน่าย Underwriter ใจถึงๆ) หุ้นนั้นอาจขึ้นลงแรงได้ถึง +- 50% ในวัน IPO เลยทีเดียว !

ถามว่า… เกมส์วัน IPO ยุติธรรมหรือไม่สำหรับทุกคน?

ตอบสั้นๆได้เลยครับว่า “ไม่”

และคุณอาจกลายเป็นหมูติดดอยได้ง่ายๆ เพราะ:

  • คนที่ได้หุ้นราคาจอง มักได้ต้นทุนต่ำกว่าคุณ 30-80% กำไรนำไปแล้วเหนาะๆ
  • ผู้รับประกันการจำหน่าย Underwriter ขาใหญ่ ผู้มีอุปการะคุณ หรือแม้กระทั่งนอมินี (ถ้ามี) มักมีหุ้นอยู่ในมือจำนวนมาก … มากพอที่จะควบคุมทิศทางของราคาได้สบายๆโดยอาจไม่เกี่ยวกับพื้นฐานหุ้นเลยด้วยซ้ำ
  • คนที่ไม่ได้หุ้นจอง ก็ต้องไปไล่เก็บหุ้นในกระดานกันเอง จนบางครั้งกระแสตลาดทำให้ความโลภอยู่เหนือความกลัว

14010990 - asian man watching stock market index.

ใครบ้างทีเข้าตะลุมบอลวัน IPO?

ตรงนี้อยากให้เพื่อนๆเข้าใจว่า ผู้เล่นในวันนั้นมีหลายกลุ่ม

  • รายย่อยที่ได้หุ้นจองจากโบรค แต่อาจได้หุ้นไม่เยอะ คนกลุ่มนี้อาจต้องการถือหุ้นเพื่อลงทุนยาวๆ หรืออาจเก็งกำไรสั้นๆก็สุดแล้วแต่
  • ขาใหญ่ มักได้หุ้นมากกว่ากลุ่มแรก เจ้าของบริษัทอาจจัดสรรให้หุ้นเพื่อหวังให้ขาใหญ่เหล่านั้นช่วย “ทำราคา” ให้หน่อย
  • ผู้รับประกันการจำหน่าย Underwriter บางกรณี Underwriter ก็เก็บหุ้นไว้บางส่วนเพื่อทำกำไร แต่กลุ่มนี้ส่วนมากไม่ได้มีวัตถุประสงค์ในการถือยาวเพราะต้องการ Exit เอาเงินคืนไปหมุนเวียนดีลอื่นๆ
  • เจ้าของบริษัท จะติด Silent Period ทำให้ขายหุ้นออกมาไม่ได้ แต่ก็อาจแบ่งหุ้นIPO บางส่วนให้กับผู้เกี่ยวข้อง (ไกลๆ) หรือนอมินีที่ไม่ต้องติด Silent Period และขายหุ้น Exit ออกมาบางส่วน
  • กองทุนสถาบัน บางกองก็ถือสั้นๆขายทำกำไรหากราคาสูงถึงเป้า บางกองก็ถือยาว

คงไม่ต้องเถียงกัน กลุ่มที่เสียเปรียบที่สุดก็คือกลุ่ม “รายย่อย” ที่นอกจากต้นทุนแพงที่สุดแล้ว ยังมีหุ้นน้อยและมักเป๋ไปตามแรงซื้อขายอันรุนแรงในวันแรกๆของการ IPO

แต่ก็ไม่ได้หมายความว่ารายย่อยจะไม่ได้กำไร หากหุ้นพื้นฐานดีและเติบโตต่อไปได้ ก็อาจเป็นการลงทุนระยะยาวที่ดี ตราบใดที่ It’s Probably (NOT) Overpriced.

แต่บทความนี้ Think Algo คงยังจะไม่พูดถึงการซื้อหุ้น IPO เพื่อถือยาวแนวนักลงทุนสายพื้นฐานนะครับ แต่จะขอโฟกัสไปยังกรณีการซื้อเพื่อเก็งกำไรหุ้น IPO ระยะสั้นก่อนละกันครับ

14011194 - asian man watching stock market index.

ถ้าเสกได้ คุณควรต้องรู้ข้อมูลอะไรบ้าง?

อย่างที่กล่าวตอนต้น หุ้นวัน IPO อาจขึ้นลงแรงได้ถึง +/- 50% ในวันเดียว! การเก็งกำไรระยะสั้นอาจทำให้คุณได้เงินเป็นกอบเป็นกำ หรืออาจไส้แห้งได้เช่นกัน สิ่งที่คุณต้องทำคือการวางแผนการรบก่อนเริ่มลงสนาม และการรบให้ชนะคุณต้องมี “ข้อมูล”

ถ้าเสกได้ ข้อมูลเหล่านี้คือสิ่งที่คุณควรรู้:

  1. ขณะที่ผมซื้อนั้น มีคนเทขายสวนมามากน้อยแค่ไหน?
  2. คนที่เทขายมา เป็นรายย่อยที่เก็งกำไรเหมือนๆกันผม หรือเป็น “ขาใหญ่”?
  3. การขายของขาใหญ่เป็นการตั้งขายไว้ล่วงหน้า หรือเป็นการรอประเมินสถานะการณ์ดูก่อน?
  4. การขายสวนมานั้น เป็น “การรินขาย” หรือ “การทุบ”?

ถ้าการขายสวนออกมานั้นมาจากเจ้าใหญ่ๆ (เช่น ผู้รับประกันการจำหน่าย กลุ่มผู้เกี่ยวข้องเจ้าของบริษัท กองทุนสถาบัน หรือ ขาใหญ่) และเป็นการขายไม้ใหญ่ๆออกมาในช่วงชุลมุล คุณต้องระวังตัวให้มากๆ เพราะขาใหญ่อาจมองว่าราคาหุ้นไม่น่าไปได้ไกล และคุณก็อาจติดดอยยาว

ข้อ 1 ถ้าคุณเป็นนักเก็งกำไรที่มีประสบการณ์ คุณอาจพอตอบตัวเองได้

แต่ข้อ 2, 3 และ 4  คงยากมากที่จะตอบ เพราะคุณอาจต้องวิเคราะห์ระดับ Tick-by-Tick เลยทีเดียว แถมอาจต้องมี A.I. Machine Learning เพื่อหา Pattern การเทขาย เพื่อจะได้คำตอบนั้น

ซึ่งตรงนี้เองที่ “โรบอท” อาจช่วยคุณได้

59913904 - robot arm holding a chess pawn. artificial intelligence. stock cartoon illustration.

ตอนต่อไป กรณีศึกษาหุ้น SQ สดๆร้อนๆ

ตอนนี้เราเข้าใจที่มาที่ไปกันแล้วนะครับ ว่าเราวิเคราะห์เหตุการณ์ตะลุมบอลวัน IPO ไปเพื่ออะไร  ก็เพื่อต้องการดูว่า มีไม้ใหญ่ๆขายสวนออกมาหรือไม่ และ Pattern การเทขายเป็นอย่างไร

ตอนหน้าเราจะยกตัวอย่างกรณีศึกษาของหุ้น SQ บริษัทสหกลอิควิปเมนท์  ที่ผ่านมาสดๆร้อนๆ เมื่อวันพุธที่ผ่านมา หุ้น SQ ของทางบริษัทสหกลอิควิปเมนท์ ได้เข้ามาให้มีการซื้อขายในตลาดหุ้นเป็นวันแรก โดยราคา IPO อยู่ที่ 3.2 บาท และหุ้น SQ มีการซื้อขายที่ร้อนแรงมาก ด้วยมูลค่ากว่า 2,900 ล้านบาทในวันแรก ปิดที่ราคา 4.00 บาท คิดเป็นการขึ้น 25% ของราคา IPO (ราคาปิด ณ วันศุกร์ที่ผ่านมาอยู่ที่ 4.14 บาท หรือ +29.3% จากราคา IPO) 

sq-ato

ตอนนี้ยาวมากแล้ว ติดตามตอนต่อไปครับ Think Algo จะแกะสิ่งที่เกิดขึ้นในเสี้ยววินาทีให้ดู 😀

เพื่อนๆที่สนใจสามารถ Follow เพจเราได้ที่

https://www.facebook.com/thinkalgo/

123